(Boursier.com) -- Carrefour a rebondi de 5,8% à 18,35 ce vendredi en Bourse de Paris, après l'annonce de la cession de sa filiale colombienne, forte de 95 magasins et représentant 1,53 milliard d'euros de revenus annuels à Cencosud. La transaction a été scellée pour 2 milliards d'euros de valeur d'entreprise et devrait être finalisée d'ici la fin de l'année.
Remarquable, juste remarquable !
écrivait ce matin James Grzinic, analyste de Jefferies, qui pense que boucler une opération sur la base de 20 fois le ratio EV/EBITDA estimé d'un actif est une très bonne nouvelle à l'heure où le marché européen est tendu. Cela risque cependant d'être une transaction unique, avec une lecture limitée pour d'autres cessions à venir
, toujours selon l'analyste qui pense qu'elle aura un impact positif sur le bénéfice par action 2013 de quelque 4% et qu'elle sera aussi très utile pour alléger le bilan du distributeur...
L'enseigne était entrée sur le marché colombien en 1998, et disposait dernièrement de 75 hypermarchés, 16 magasins de proximité et 4 magasins de cash and carry (grossiste pour professionnels et collectivités), pour un chiffre d'affaires net hors essence de 1,5 milliard d'euros (sur une période de 12 mois close au 30 juin dernier. L'opération devrait être effective d'ici à la fin 2012.
Carrefour n'est donc plus présent désormais que dans deux pays d'Amérique Latine, le Brésil et l'Argentine... L'Amérique Latine représentait lors de l'exercice 2011 environ 18,6% des revenus du groupe, mais les taux de croissance de la Colombie étaient loin de ceux de l'Argentine et du Brésil. Sur la base des revenus de l'année dernière, le sous-continent ne représenterait plus que 16,7% du chiffre d'affaires annuel hors taxes...
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