За последние два года Аргентина, которая претендовала на место в пятерке крупнейших экспортеров пшеницы, не только ослабила свои шансы на это, но фактически осталась за бортом экспортного рынка зерновой. Как так случилось, и чего стоит ожидать от южноамериканской страны в дальнейшем, мы расскажем в данном материале.
Далекое или не столь далекое прошлое
Стоит отметить, что еще каких-то 5 лет назад Аргентина довольно уверенно заявляла свои права на место в пятерке крупнейших мировых экспортеров пшеницы, что неудивительно. Ведь посевные площади под отмеченной зерновой росли на фоне повышенного спроса на отмеченную продукцию, что влекло за собой увеличение валового сбора пшеницы. При этом местные аграрии наращивали объемы поставок товара на внешние рынки.
Так, согласно данным аналитиков USDA, в 2007/08 МГ валовой сбор пшеницы в Аргентине составил 18,6 млн. тонн, увеличившись за год сразу на 14,1%. При этом уборочная площадь под отмеченной зерновой также возросла на 5,96% - до 6,6 млн. га. Что касается объема поставок данной продукции на внешние рынки, то в отчетный период он составил 11,2 млн. тонн, увеличившись за год на 4,5%.
Что касается цены на аргентинскую пшеницу на мировом рынке, то в 2007/08 МГ она демонстрировала сначала незначительный рост, однако по итогам сезона резко снизилась. Так, в декабре 2007 г., как раз когда начинается новый сезон в Аргентине, данный показатель составил $174,08 за тонну, достигнув $205 за тонну уже в сентябре 2008 г. Однако под влиянием мирового зернового рынка, начиная с октября 2008 г., фьючерс южноамериканской зерновой стал постепенно дешеветь, завершив сезон на уровне $115,2 за тонну.
Вместе с тем, последующие два сезона оказались для страны не столь успешными. Погода как всегда вмешалась в планы аграриев, что привело к потерям не только по всем показателям, таким как производство или экспорт, но и к значительному снижению прибыли самих фермеров. Так, некоторые мелкие аграрные предприятия были вынуждены отказаться от выращивания пшеницы, поскольку объем предполагаемых затрат значительно превышал ожидаемую доходную часть. Некоторые фермеры и вовсе стали сдавать свою землю в аренду по заведомо заниженной себестоимости, чтобы хоть как-то покрыть убытки. Кроме того, часть предприятий предпочла взять в аренду землю под 30-35% будущего урожая, которые они должны будут отдать землевладельцу после завершения уборки. Данное решение тогда казалось гораздо более выгодным, чем платить по $600 за гектар, как это было раньше. Да и банки не были заинтересованы в кредитовании аграриев ввиду общей трудной экономической ситуации, возникшей в стране, а попросту говоря, мирового финансового кризиса, затронувшего тогда едва ли не каждого.
Так, эксперты USDA отмечают, что в 2008/09 МГ производство пшеницы в Аргентине снизилось почти на 41% - до всего 11 млн. тонн вследствие сокращения посевных площадей под отмеченной зерновой на 20,2% - до 5,3 млн. га. Что касается экспорта продукции, то в отчетный период данный показатель составил всего 6,8 млн. тонн, потеряв за год 39,4%. Безусловно, потеря валового сбора повлекла за собой автоматически рост цены, которая под конец 2008/09 МГ достигла $143 за тонну. Вместе с тем, годовой максимум был отмечен в начале августа 2009 г., когда фьючерс южноамериканской пшеницы подорожал до $168 за тонну.
Что касается сезона-2009/10, то, несмотря на сокращение посевных площадей до 4 млн. га, Аргентине все же удалось несколько увеличить валовой сбор до 12 млн. тонн, что, правда, не отразилось на экспорте. По итогам 2009/10 МГ объем поставок южноамериканской зерновой снизился почти на 25% - до 5 млн. тонн. При этом цена на отмеченную продукцию на мировом рынке продолжала расти и под конец сезона вплотную приблизилась к $170 за тонну. Что касается ценового максимума для данной продукции, то он был достигнут 10 сентября 2010 г., составив $197,12 за тонну.
Что делает правительство?
Вместе со снижением валового сбора пшеницы в Аргентине местные фермеры все чаще стали выражать недовольство внутренней экспортной политикой властей. Так, согласно установленным правилам, государственный орган ONCCA осуществлял контроль над торговлей сельскохозяйственными товарами за пределами страны. Данная организация ежегодно выдавала лицензии на поставку определенного объема продукции на внешний рынок, который впоследствии мог быть подкорректирован. Кроме того, в стране действовала пошлина на экспорт зерновой в размере 23% от номинальной цены на базисе FOB.
В итоге 24 февраля 2011 г. правительство устранило ONCCA, и вместо него была создана группа по контролю и определению выдаваемых субсидий для потребностей внутреннего рынка (UCESCI). Новому органу было предоставлено больше полномочий для регуляции индекса спроса и предложения на внутреннем рынке. Однако, несмотря на реорганизацию правительственного органа, порядок выдачи разрешений на экспорт совершенно не изменился.
Изменениям быть или не быть?
Несмотря на желание властей оградить внутренний рынок от резких перепадов цен на пшеницу, введение новых правил и ограничений возымело обратный эффект. Анализируя весь 2011 год многочисленные жалобы от аграриев, в октябре 2011 г. власти решили пойти им навстречу. Так, в правительство поступило предложение Федерации аграриев Аргентины, которое заключалось в том, что фермеры и экспортеры зерна смогут свободно торговать и экспортировать кукурузу и пшеницу, после того как 40% урожая будет отведено для внутреннего потребления страны. После этого наступил короткий период затишья и попыток прийти к единому решению.
В итоге уже в начале 2012 г. правительство предприняло новую попытку что-то изменить. Данное решение было вызвано постоянным недовольством местных фермеров, которые не могли получить достаточной прибыли при действующей экспортной системе, поскольку власти контролировали буквально каждый шаг. Получалось, что потенциальный экспортер просто лишался возможности для расширения своего бизнеса. Кроме того, несмотря на официально установленную закупочную цену на зерно, многие местные трейдеры все же занижали ее, в результате чего фермеры лишались части прибыли. Что касается субсидий для переработчиков, то выделяемый объем буквально тут же «съедался» постоянно растущей инфляцией в стране.
В результате в конце января 2012 года была принята новая система поставки зерна на экспорт. Так, по завершении уборочной кампании (к 30 января) фермеры, держатели зерна и экспортные компании должны были задекларировать оставшиеся у них нереализованные объемы зерновой. После этого правительство может разрешить экспорт 30/70% этих запасов с учетом того, что 7 млн. тонн пшеницы должны остаться в государственном продовольственном резерве. В конце февраля происходит еще один этап декларирования остатков участниками рынка. С учетом обновленной информации правительство страны устанавливает экспортные квоты. Кроме того, экспортеры должны уплатить экспортную пошлину, которая составляет 23% от текущей цены FOB. Однако, несмотря на предпринятые усилия властей усилить конкуренцию на внутреннем рынке, до аграриев эти «улучшения» так и не дошли. Сельхозпроизводителям по-прежнему приходилось продавать зерновую по $165 за тонну, тогда как экспортная цена повысилась с начала введения реформы с $245 до $260 за тонну.
А между тем в стране...
Пока правительство не могло никак разобраться, что же делать с экспортной системой, как ее реформировать с выгодой для себя и аграриев, погода все решила за них. Практически во всех странах зернового пояса Южной Америки началась жестокая засуха, которая грозила серьезной потерей урожая пшеницы. Однако Аргентину спасли продолжительные дожди, которые способствовали восстановлению большей части посевов.
В итоге, согласно данным аналитиков USDA, в сезоне-2010/11 производство пшеницы в Аргентине составило 17,2 млн. тонн, увеличившись на 43,3% в год. При этом уборочная площадь под отмеченной зерновой в отчетный период возросла на 21,1% - до 4,8 млн. га. Что касается объема поставок продукции на внешний рынок, то он составил 9,5 млн. тонн, что на 86,2% выше, чем в предыдущем сезоне. Однако уже в 2011/12 МГ производство пшеницы в Аргентине вновь сократилось вследствие засушливого лета. Так, согласно данным USDA, в отчетный период южноамериканские аграрии собрали 15,5 млн. тонн, что почти на 10% зерна меньше, чем годом ранее. Вместе с тем, за счет высоких конечных запасов стране удалось увеличить экспорт зерновой на 36,1% - до почти 13 млн. тонн.
Стоит отметить, что ценообразование на фьючерсном рынке аргентинской пшеницы в 2010/11 МГ было преимущественно повышательным. Котировки отмеченной зерновой росли на протяжении всего отчетного периода и снизились лишь к концу сезона до $112,64 за тонну против прошлогодних $171 за тонну. Ценовой максимум был достигнут в конце марта 2011 г. и составил $194,56 за тонну. При этом уже в первой половине 2011/12 МГ котировки развивались в понижательном тренде, тогда как всю вторую половину отчетного периода росли. В результате по итогам сезона-2011/12 МГ котировки аргентинской пшеницы достигли $204,8 за тонну с ценовым максимумом на уровне $243,2 за тонну, отмеченным в середине сентября 2012 г.
Завоевание египетского рынка прошло успешно
Стоит отметить, что в 2010/11 МГ Аргентине удалось не просто увеличить объем поставок пшеницы на внешние рынки, но и пробиться на египетский рынок. Так, в ряде тендеров, проводимых госоператором GASC, победителем оказывалась именно южноамериканская зерновая. Вместе с тем, ряд экспертов выказывал сомнения относительно успешности данного проекта. Причиной стала географическая удаленность поставляемой продукции от покупателя, что, соответственно, влекло за собой высокие затраты на фрахт.
Так, например, в ноябре-декабре 2011 г. самая низкая цена предложения украинской пшеницы озвучивалась в среднем в диапазоне $248-250 за тонну FOB при фрахтовой ставке $16,3 за тонну, тогда как южноамериканской – $220-245 за тонну FOB с ценой фрахта на $28 за тонну выше. Таким образом, вся ценовая привлекательность автоматически нивелировалась, однако, как оказалось, у Аргентины был припрятан «козырь в рукаве», коим оказалась готовность торговаться. В итоге южноамериканские трейдеры уступали в цене $15-20 за тонну, чтобы иметь возможность поставить свою продукцию в Египет. Кроме того, ценовое предложение и конечный результат снижались по мере проведения новых сделок. Вместе с тем, причерноморские трейдеры, несмотря на проведенный предыдущий год без экспорта вследствие неурожая, видимо, автоматически записав себя в победители, наоборот, повышали цену предложения на $7 за тонну, за что и поплатились обидным проигрышем. Однако дело ограничилось несколькими победами, поскольку квота на экспорт зерновой была исчерпана.
Реалии дня вчерашнего и сегодняшнего
Переходя к описанию ситуации только завершившегося в Аргентине сезона-2012/13, стоит отметить, что фермеры, устав ждать реальных действий от правительства, решили переключиться на производство альтернативных культур, которые не подвержены столь жесткой экспортной политике. По мере сокращения посевных площадей, а также усиления неопределенности в данной сфере основные показатели также стали уходить в минус. Кроме того, наводнения, которые отмечались в зерновом поясе страны в предыдущем и текущем сезонах, также внесли свои коррективы в принятие решения относительно того, какую площадь выделять под пшеницу.
Так, по данным экспертов USDA, в 2012/13 МГ производство пшеницы в Аргентине составило всего 9,5 млн. тонн, что на 38,71% ниже, чем в предыдущем сезоне. Уборочная площадь при этом сократилась на 30,4% - до 3,6 млн. га, тогда как экспорт - на 72,54%, до 3,55 млн. га.
При этом, планируя размер посевных площадей на будущий сезон-2013/14, местные аграрии, безусловно, принимали во внимание бесперспективные реалии экспортного рынка пшеницы в Аргентине и озвучили планы относительно сокращения площадей. Так, согласно первым прогнозам, посевная площадь под аргентинской пшеницей в 2013/14 МГ составит, скорее всего, по заявлениям властей, 4-4,5 млн. га. В свою очередь, операторы рынка прогнозируют данный показатель не выше 3-4 млн. га. При этом, согласно данным аналитиков FAS USDA, в сезоне-2013/14 (декабрь-ноябрь) валовой сбор пшеницы в Аргентине может составить 10,5 млн. тонн против 12,3 млн. тонн, озвученных экспертами в предыдущем прогнозе. Тем не менее, данный показатель по-прежнему превышает результат 2012/13 МГ (9,5 млн. тонн). При этом экспорт отмеченной зерновой из страны в новом сезоне может составить 4,2 млн. тонн против 3,5 млн. тонн годом ранее.
Непопулярная политика властей
Стоит отметить, что в июне т.г. аргентинские власти, несмотря на многочисленные протесты местных трейдеров и аграриев относительно вмешательства в торговую политику страны, все же ввели запрет на экспорт пшеницы урожая 2012/13 МГ. При этом запрет распространялся даже на поставку уже подготовленных к отгрузке 370 тыс. тонн зерновой, а также издано распоряжение о продаже указанного объема местным мукомолам. Как отмечают международные эксперты, указанные действия вызваны стремительным ростом цен на продукты переработки зерновой на внутреннем рынке, такие как мука и хлебобулочные изделия.
Эксперты опасались, что указанные действия могут повлечь за собой еще более значительное сокращение посевных площадей под пшеницей в Аргентине. Так, если сначала план сева зерновой для сезона-2013/14 составлял 3-4 млн. га, то теперь озвучивались цифры в пределах 2,5-2,8 млн. га против показателя 2012/13 МГ (3,6 млн. га) и результата 2011/12 МГ (6,5 млн. га). А, учитывая тот факт, что снижение площадей сева автоматически влечет за собой сокращение валового сбора зерновой, то возникшая ситуация может негативно сказаться на мировой торговле пшеницей.
Вместе с тем, уже в июле т.г. правительство Аргентины объявило о возможном начале применения более жестких мер к местным экспортерам пшеницы, если поставки зерновой на внутренней рынок страны в ближайшее время не будут нормализованы. Так, была озвучена возможность принятия закона, согласно которому зерновая может быть конфискована у экспортера в целях предотвращения дефицита пшеницы на внутреннем рынке. Как отмечают эксперты, принятию столь жестких мер способствовала нехватка продукции на складах местных мукомольных предприятий, поскольку трейдеры предпочитали контрактовать зерновую на экспорт по более выгодной для них цене.
И снова, несмотря на ожидаемое улучшение ситуации на внутреннем рынке, результат был достигнут, однако противоположный. Так, в середине октября цена на зерновую на внутреннем рынке для мукомольных предприятий составила $500 за тонну с немедленной поставкой, что вдвое выше цены на американскую зерновую на товарной бирже СВОТ. При этом на внешнем рынке фьючерсы аргентинской пшеницы за две недели октября резко возросли – до $750-780 за тонну.
Вместе с тем, по мере продвижения уборочной кампании зерновой в южноамериканской стране ценовая ситуация стала постепенно нормализоваться. Фьючерс вернулся к отметке $250 за тонну, тогда как на внутреннем рынке цена на пшеницу снизилась до $150-200 за тонну.
А что же дальше?
Прогнозируя дальнейшее развитие событий, стоит учитывать тот факт, что недавно в минсельхозе Аргентины сменился руководитель. Однако озвучивать предположения относительно возможных его действий было бы неверно. Таким образом, следует просто немного подождать официальных заявлений властей южноамериканской страны относительно дальнейших планов по развитию зернового комплекса Аргентины, и пшеничного в частности.
Однако, учитывая низкий валовой сбор пшеницы в стране в последние несколько сезонов, рассматривать Аргентину как серьёзного конкурента на экспортном рынке зерновой, пожалуй, не стоит. Так, даже Бразилия, которая традиционно являлась основным потребителем данной продукции, была вынуждена обратиться за альтернативой в США и снизить пошлины на импорт зерновой из стран, не входящих в торговый союз МЕРКОСУР. При этом ряд экспертов озвучивает предположения, что в текущем сезоне Аргентина, возможно, будет вынуждена импортировать пшеницу для обеспечения потребностей местной мукомольной отрасли.
Екатерина Инталова,
эксперт отдела ВЭД ИА «АПК-Информ»